maximus67

Оригинал взят у

avvakoum в Въехал Грека в баблореку, видит Грека - в реке рак.

Читая комменты, я вижу, что было бы не дурно на пальцах объяснить, что такое Греческий дефолт. Чем дефолт управляемый отличается от неуправляемого. И почему греческий дефолт это страшнее Хиросимы на месте Брюсселя.

Итак: Откуда взялись "греческие долги"? Речь идет о государственных долгах. Вообще то греки их не делали. Вернее, им эти долги навязали. Вот как это было, если по просту (схема сложнее, на самом деле, но принципиально не отличается):

Когда экономика растет, потому чо растет население, производительность, строятся новые здания, а старые не исчезают, заводы, танкеры и т.п. то должна расти и денежная масса. То есть, если растет ВВП на 10 млрд. то, грубо говоря, в экономику требуется впрыснуть порцию вновь нарисованных денег, а именно 10 млрд. (ну в реальности скажем 5, это не важно).
Таким образом, государство может одобрить, принять дефицитный бюджет, в котором в его доходной части не хватает вот этих 10 млрд. Потому что эти 10 млрд можно просто нарисовать, и от этого никакой инфляции или роста цен не случится.

Вот так и поступают все государства, в которых ЦБ принадлежит народу, или правительству.

А Греки вот эти самые деньги должны были ЗАНИМАТЬ. ЕЦБ их рисовал, из краски и бумаги, а в реальности просто байтики в компах, и через "коммерческие банки" этот нарисованный баблос ссужался грекам как деньги. При том что раньше греки сами нарисовали бы себе - и никому должны не были.
Занимали эти деньги греки под "облигации" то есть, правительство выпускало облигации, а коммерческие банки выкупали эти облигации, всучивая Грекам нарисованный баблос.

Облигации покупали так же и пенсионные фонды, и просто трейдеры, "инвесторы", всякие "фонды" и коммерческие предприятия.

Но греки выпустили слишком много облигаций. И уже не могут их продать, ибо возможные покупатели знают, что греки не смогут эти облигации погасить.

Кроме облигаций, коммерческие банки, особенно французские (главные и самые жадные, грязные ростовщики Европы) и немецкие ссужали грекам деньги на жилье, здания, потребительские кредиты и корпоративные кредиты. Страховщки страховали риски. Ну и так далее.

Объемы вот этого, коммерческого кредитования и вовсе не известны.

Теперь к делу:

1. Если происходит управляемый дефолт, так как этого вожделеют все, и более других Ангела и Николя, то будет следующее:

Банкам, держателям греческих бумаг компенсируют их стоимость, а банки списывают 50% долга Грекам. Таким образом, долговая нагрузка на греков снижается, они могут гасить свои обязательства в срок, а банки не пострадают.
Разумеется, люди и организации, которым не досталась компенсация, не станут списывать долги, и таким образом не пострадают тоже.

Единственная проблема здесь в том, где взять баблос? Его нарисует ЕЦБ. И если бы немцы (Бундестаг) не капризничали, то все прошло бы без сучка и задоринки. Но раз немцы уперлись - "Никаких ЕЦБ!" то приходится их наебывать. Вот и всё. Только в этом сложность.

(Почему немцы против участия ЕЦБ - это другой вопрос, это мы уже разбирали).

2. Если происходит неуправляемый дефолт, стихийный, то тогда будет вот что:

Греки откажутся гасить свои облигации. Это значит, что все бумаги, находящиеся в залогах у банков и на руках у организаций и частных лиц превращаются в макулатуру. Разумеется, на деле за них можно будет потом выручить процентов 10-20 их стоимости, но не известно когда.

Если у банка в залоге макулатура, то его бухгалтерия становится красной - то есть в минус, нехорошей. Это означает, что все крупные клиенты, и тем более мелкие, сразу же потребуют свои вклады вернуть, а текущие счета перевести в другие банки.
Это практически смерть для банка. Но и это не самое страшное. Самое страшное в том, что банку, у которого проблемы - ни один другой банк бабла не одолжит, и даже перевод через него не сделает. Это называется "межбанковские связи" "межбанк".
Тот, кто попадет в такую переделку - между молотом и наковальней в кислотной среде - не может выжить.

Но и это еще не все.

Как только начнется "стихийный дефолт", дефолты сразу объявят все коммерческие предприятия и частные лица Греции. Это надо быть дебилом, чтобы так не поступить. Поверьте мне на слово - иначе и быть не может.

Это означает, что банкам и пенсионным фондам не получить никаких денег от коммерческих заемщиков. Реализовать залоги они тоже не смогут. Во первых, греческие суды встанут на сторону заемщиков, и объявят нечто вроде "форсмажора". А во вторых, продать залог будет возможно только за бесценок. А это картины не меняет.

То есть, такой засранец как Соси Женераль вообще без шансов: Коллеги ему не ссудят, клиенты побегут, греки станут смеяться, а залоги - говно. Единственная надежда у Соси Женераль - это если ЕЦБ ему даст бабла. Потому что Саркози дать не сможет - у Франции нет возможности занять. Ее экономика - это гнилой колосс за нарисованным фасадом.

Сколько надо дать Соси Женераль? А вот сколько: компенсировать ВСЕ потери отгосударственного дефолта, все коммерческие кредиты, все неустойки, и еще с тройным запасом на прочность, потому что отсрочек по плажам у Соси уже не будет. Бабки вперед, а не через три дня, как это было ранее.

Та же самая хрень произойдет всюду.

Более того. Вот представьте себе, идет по окияну Греческий танкер. Везет нефть. Или сухогруз. Везет железо. При заходе в порт он не смог заправиться. Кредитные карты не работают, чеки не принимают, нала нет, перевод из банка не пришел. ПЦ.
Нет железа - есть простой. В Латинской Америке обанкротится покупатель. Начнется принцип домино.

Никто не сможет ничего сделать.

Такую цепную реакцию уже не остановить.

Вот что такое неуправляемый дефолт. Если он произойдет, его не обуздать. И вообще побарабану - в ЕС Греция или нет. Проблемы распространяются в иной плоскости.